portefeuille boursier

Courtier

Mon portefeuille se compose d’un PEA (Plan Epargne Action) ainsi que d’un CTO (Compte Titre Ordinaire) tous deux ouverts auprès de Bourse Direct. Il s’agit d’un courtier en ligne reconnu et proposant notamment des tarifs adaptés à mon utilisation. Je suis en mesure de parrainer de nouveaux investisseurs souhaitant y ouvrir / transférer PEA ou CTO. Pour cela, merci de me contacter.

Portefeuille
Plan Épargne Actions – PEA

J’ai un PEA d’ouvert afin de prendre date. Seuls quelques euros sont déposés dessus.

Compte Titre Ordinaire – CTO

Ma stratégie m’impose d’investir via un CTO plutôt que via un PEA. La fiscalité du compte titres est bien moins intéressante que celle du plan épargne actions. Mais dans mon cas, les conditions d’ancienneté imposées au PEA pour profiter au maximum de ses avantages fiscaux ne sont pas compatible avec mes objectifs.

J’envisage de diviser ce portefeuille en deux sous-parties. La première sera consacrée aux sociétés ayant vocation à rester dans le portefeuille (fond de portefeuille /fp). La seconde sera consacrée aux sociétés qui auront vu leur cours baisser fortement dernièrement, et qui de ce fait offrent un haut rendement (spéculatives /spec).

L’idée est d’assurer une rente régulière via les lignes de fond de portefeuille, tout en accroissant celle-ci (la rente) via quelques lignes spéculatives. Pour conserver une rente la plus régulière possible, je m’impose tout de même quelques règles de bonne conduite :

  • J’ai pour prévision de constituer des lignes de fond de portefeuille d’environ 1k€ chacune. Aussi, une ligne spéculative ne devra pas dépasser 1/3 de la valeur d’une ligne de fond de portefeuille.
  • Les lignes spéculatives dans leur ensemble ne devront pas, au moment de leurs achats, dépasser les 5% de la valeur totale du portefeuille.
Foncières

Profitant de l’importante baisse de foncières depuis début 2018, j’ai décidé d’inclure plusieurs d’entre elles dans mon portefeuille. Les rendements délivrés font des foncières de bonnes cibles d’achats.

SociétéTypeTitresPRURendement
ICADEfp1080,335,35%
Mercialysfp10714, 02€8,41%
Unibail Rodamco W.fp11170,24€6,34%

Autres sociétés

Les foncières, évoquées ci-dessus, ont un statut particulier (SIIC – Société d’Investissement Immobilier Cotée) qui leur interdit d’être conservées en PEA. Aussi, voici ci-dessous les sociétés détenues dans mon portefeuilles et éligibles au PEA.

SociétéTypeTitresPRURendement
Axafp4222,86€5,51%
Bouyguesfp3435,30€4,81%
Casino Guichardspec634,00€9,17%
Cbo Territoriafp3613,90€5,39%
Danonefp1265,64€2,89%
Eutelsat Comm.fp4820,75€6,12%
Michelinfp12104,00€3,41%
Saint-Gobainfp1034,79€3,73%
Sanofifp1175,44€4,01%
Société Marseillaise du Tunn.spec1019,12€9,93%
Thermador Groupefp2052,90€3,21%
Totalfp1455,38€4,62%
Vincifp1281,50€3,00%
Des rendements asymétriques

Les sociétés détenues dans mon portefeuille délivrent des rendements très différents les uns des autres. Il n’y a là rien d’alarmant. Cela s’explique par différents facteurs :

  • l’importante baisse des foncières ces derniers mois entraîne mécaniquement une hausse des rendements qui y sont associés.
  • plusieurs sociétés à « faible » rendement propose des hausses régulières de dividende. Je compte là dessus afin de faire croître leur niveau de rendement avec le temps.

 

H Capital - Investissement Dividendes