Le Livret A vous fait perdre de l'argent

Le Livret A vous fait perdre de l’argent !

Le Livret A est l’un des placements sécurisés préférés des français. À la fin août 2019, ce sont pas moins de 298,5 milliards d’euros que les français conservaient sur ce support. Pourtant, et nombreux sont ceux qui l’ignorent, chaque année vous perdez de l’argent lorsque vous laissez dormir votre argent dessus. Par quel “tour de magie” est-ce possible ? Le Livret A possède-t-il encore un intérêt ? Découvrez tout ceci…

Le fonctionnement du Livret A

Réglementations, calcul des intérêts, … Avant toute autre chose, voyons rapidement quelles sont les principales caractéristiques du Livret A.

Un livret réglementé

Il s’agit tout d’abord d’un livret réglementé. Cela signifie que les établissements bancaires le proposant ne peuvent lui offrir d’autres caractéristiques que celles qui lui sont légalement adossées. Ainsi, quelle que soit la banque dans laquelle ce compte sera ouvert, votre “LA” sera totalement identique :

  • un seul Livret A par personne
  • 0,75% de rendement (probablement 0,50% à compter du 1er février 2020)
  • 22950€ de dépôt maximum
  • un défiscalisation totale des intérêts perçus

Le calcul des intérêts

Bien qu’ils ne soient versés sur les 1er janvier suivant, les intérêts du Livret A sont, calculés tous les quinze jours. Affichant (pour le moment encore) un rendement annuel de 0,75%, cela représente un rendement bi-mensuel de 0,03%. Comprenez par là que 100€ placés sur votre Livret vous rapporteront 3 centimes d’intérêts tous les quinze jours.

Et encore… tout dépends de vos mouvements et de leurs dates. Car sachez que le calcul des intérêts produits a lieu le 1er ainsi que le 16 de chaque mois. Jusque là, rien de bien compliqué à comprendre. Mais rassurez-vous ; les choses vont se compliquer… maintenant !

Lorsque vous effectuez un versement sur votre Livret A, celui-ci n’est pris en compte qu’au début de la prochaine “quinzaine”. Ainsi, si vous y versez 100€…

  • entre le 1er et le 15 du mois, ils ne commenceront à vous rapporter des intérêts qu’à partir du 16.
  • entre le 16 et le 31 du mois, ils ne commenceront à vous emporter des intérêts qu’à partir du 1er du mois suivant.

Mais vous ne connaissez pas encore l’ensemble des secrets que recèle votre placement favori ! En effet, les retraits sont aussi concernés… là encore, à votre désavantage ! Ainsi, un retrait de 100€…

  • entre le 1er et le 15 du mois aura pour date de valeur le 1er du mois.
  • entre le 16 et le 15 du mois aura pour date de valeur le 16 du mois.

Vous avez bien lu. Si vous retirez 100€ le 15 à 23h59, alors la banque considérera ce retrait comme ayant été effectué le 1er du mois. Celui-ci ne vous rapportera alors aucun intérêt !

L’utilisation des fonds

Les fonds déposés sur le Livret A sont partiellement gérés par la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), à hauteur de 59,50% (fin 2018) et par les banques (40,50%). Leur utilisation est particulièrement réglementée.

L’argent “centralisé” (confié à la CDC) est utilisé afin de financer la construction de logements sociaux. Ça, tout le monde le sait. Ce qui est moins connu, c’est que la CDC octroie également des prêts aux collectivités locales, dans le cadre de la “politique de la ville”. En outre, l’organisme place plusieurs milliards d’euros issus des Livrets A sur des actifs tels que des obligations d’États ainsi que des actions. Ce sont ces derniers placements qui permettent d’assurer la liquidité du Livret préféré des français ainsi que sa rémunération.

Vous perdez de l’argent !

Revenons au sujet d’origine de cet article : Le Livret A vous fait perdre de l’argent.

Ce n’est pas possible… chaque année je reçois des intérêts, et mon solde augmente donc légèrement !le détenteur d'un Livret A

En effet, sauf à faire des retraits plus importants que vos dépôts, vous avez bien constaté que chaque année votre solde augmente du montant des intérêts perçus au cours de l’année écoulée. Pourtant, le paramètre trop souvent oublié est celui de l’inflation !

Vous n’êtes pas sans savoir que chaque année les prix à la consommation augmentent (c’est l’inflation). Lorsqu’il y a une inflation de 2% (par exemple), cela signifie que les prix augmentent de 2%. Vous comprendrez donc aisément que si votre argent est rémunéré 0,75% alors que dans le même temps le coût de la vie augmente de 2%, alors votre Livret A vous fait perdre 1,25% par an.

Littéralement parlant, votre argent ne vous permet plus d’acheter autant qu’auparavant. Vous perdez du pouvoir d’achat.

Taux d’inflation entre 2004 et 2018
Historique de rendement du Livret A

Il est donc tout à fait légitime de se poser la question de la conservation d’un Livret A. Celui-ci ne rapportant plus rien du tout (dans une situation d’inflation supérieure à son rendement); est-il encore nécessaire de conserver un Livret A ? D’autant plus qu’il est envisagé de réduire de nouveau, à partir du 1er février 2020, son niveau de rendement, qui passerait alors à seulement “0,5%”.

Quel est l’intérêt, aujourd’hui, de posséder un Livret A ?

La question se pose donc… et la réponse à celle-ci n’est pas aussi simple qu’il n’y paraît. Certes, d’un point de vue purement financier, le Livret A n’a désormais plus un grand intérêt. Mais d’autres variables se doivent d’être prises en compte. Telles que :

  • sa liquidité (disponibilité immédiate des fonds)
  • son côté “social”

Sa liquidité

Aussi, posséder un Livet A aujourd’hui n’est pas dénué de sens. Tout simplement parce qu’il permet une gestion très simple de fonds qui y sont placés. Il suffit ainsi d’un simple virement afin de pouvoir puiser dedans de façon instantanée.

Il peut donc faire office de Livret de conservation de l’épargne de secours. Cette épargne qui doit vous permettre de faire face à des imprévus plus ou moins importants. Il n’est jamais mal de posséder l’équivalent d’au moins un moins de revenus directement accessible. De plus, malgré le faible rendement du Livret A, il est toujours préférable de percevoir 0,75% d’intérêts par an plutôt que de tout laisser sur le compte courant… qui lui ne rapporte aucun intérêt.

Son côté social

Savoir qu’une partie de son épargne sert à financer des actions telles que la construction de logements sociaux peut être un point important pour certains épargnants. Cela peut laisser penser que son argent est utile et qu’il sert finalement au “bien être” d’autres personnes.

Les alternatives “identiques” au Livret A

Le Livret A n’est pas le seul livret réglementé non fiscalisé disponible en France. Il en existe d’autres, avec à chaque fois quelques variantes quant à leurs caractéristiques.

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS)

  • plafond de dépôts de 12000€
  • rendement identique au Livet A
  • intérêts non fiscalisés

L’utilité du LDDS est identique à celle du Livret A. Mis à part la finalité de l’utilisation des fonds qui y sont déposés et son plafond inférieur. Il fait clairement doublon avec le Livet A.

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP)

  • plafond des dépôts de 7700€
  • rendement de 1,25%
  • intérêts non fiscalisés
  • ouverture uniquement sous conditions de ressources

Le LEP présente l’avantage de proposer un taux de rendement bien supérieur (1,25%) à celui du Livret A (0,75%). Il est donc très intéressant d’en posséder un dès lors que c’est possible. La perte de pouvoir d’achat de votre argent sera clairement réduite.

Autres placements possibles

Heureusement, l’épargne dite réglementée n’est pas la seule solution offerte afin de placer son argent. Il existe par exemple les fonds euros d’Assurance Vie, lesquels garantissent le capital placé. Malheureusement, le rendement des fonds euros est en constante diminution. En outre, les “intérêts” qu’ils produisent sont fiscalisés.

Il y a également l’investissement en actions. Si, comme pour les fonds euros, le rendement n’est pas garanti, le capital ne l’est plus non plus. D’ailleurs, il ne faut pas considérer la bourse comme un “placement”, mais uniquement comme un “investissement”. Le rendement est possiblement bien plus élevé qu’avec un Livret ou un fond euros… mais les risques aussi.

Quoi qu’il en soit, si vous recherchez du rendement pour votre argent, gardez bien en tête que plus le rendement proposé est important, plus le placement / investissement en question présentera de risques de perte en capital !

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